Le fonds d’investissement en capital privé américain KKR va acheter Simon & Schuster de Paramount Global pour 1,62 milliard de dollars (1,27 milliard de livres) dans une transaction entièrement en espèces. Cette opération met fin à des mois de spéculation et, selon les mots du PDG de S&S, Jonathan Karp, elle permettra à l’éditeur de « collaborer sur de nouvelles stratégies qui renforceront notre capacité à offrir aux lecteurs un large éventail de livres et à offrir aux auteurs la meilleure publication possible ».
Bob Bakish, président-directeur général de Paramount Global, a déclaré : « Nous sommes heureux d’avoir conclu un accord sur une transaction qui offre une excellente valeur aux actionnaires de Paramount tout en positionnant Simon & Schuster pour sa prochaine phase de croissance avec KKR. Les recettes donneront à Paramount une flexibilité financière supplémentaire et une plus grande capacité à créer une valeur à long terme pour les actionnaires, tout en préservant notre bilan. »
Karp est optimiste quant à l’accord. « Tous les cadres de Simon & Schuster qui ont rencontré KKR sont sortis de ces conversations impressionnés par la profondeur de l’intérêt de KKR pour notre entreprise et leur engagement à nous aider à croître, à prospérer et à devenir une entreprise encore plus solide. »
KKR a l’intention de « soutenir de nombreuses initiatives de croissance, notamment l’extension du solide programme de publication domestique de Simon & Schuster dans divers genres et catégories, l’expansion de ses relations de distribution et l’accélération de la croissance sur les marchés internationaux ».
KKR a déclaré qu’il soutiendrait « Simon & Schuster dans la création d’un programme d’actions à large assise pour offrir à tous les employés de l’entreprise, soit plus de 1600, l’opportunité de participer aux avantages de la propriété après la clôture de la transaction. Depuis 2011, les entreprises du portefeuille de KKR ont attribué des milliards de dollars de valeur totale en actions à plus de 60 000 employés non cadres dans plus de 30 entreprises ».
Ted Oberwager, associé chez KKR, a exprimé : « L’histoire de près de 100 ans de Simon & Schuster témoigne de la valeur durable de l’expression créative à travers le langage écrit et parlé. Nous sommes ravis de soutenir Jon et l’organisation incroyablement talentueuse de Simon & Schuster dans leur mission de proposer un contenu de qualité exceptionnelle aux lecteurs du monde entier. »
Richard Sarnoff, président du secteur des médias chez KKR et ancien vice-président exécutif et directeur financier de Random House, a ajouté: « Nous voyons une opportunité convaincante d’aider Simon & Schuster à devenir un partenaire encore plus solide pour les talents littéraires en investissant dans l’expansion des capacités de l’entreprise et de ses réseaux de distribution à travers les médias et les marchés, tout en maintenant son héritage de 99 ans d’indépendance éditoriale.
« Nous croyons également que l’opportunité de créer une culture de la propriété au sein de l’un des principaux éditeurs mondiaux a un énorme potentiel pour créer de la valeur pour l’ensemble des parties prenantes de Simon & Schuster. »
En 1976, KKR voit le jour grâce à la collaboration de Jerome Kohlberg Jr et de ses cousins Henry Kravis et George R Roberts, déjà partenaires au sein de la banque d’investissement Bear Stearns, où ils ont mené certaines des premières opérations d’acquisition à effet de levier. Bien que le siège social de KKR soit basé à New York, l’entreprise dispose d’un réseau international de bureaux, incluant des emplacements à Dubaï et à Riyad.
